万物新生集团冲刺美股：年营收49亿 京东天图五源是股东
万物新生集团冲刺美股：年营收49亿 京东天图五源是股东
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文/雷帝触网
雷帝网雷建平 5 月 29 日报道
二手消费电子产品交易和服务平台万物新生（爱回收）集团今日正式向美国证券交易委员会（SEC）递交 IPO 招股书，拟于纽交所上市，股票代码为 RERE。
万物新生此次募资将主要用于进一步提升技术能力，提供更多元化的平台服务，拓展爱回收门店网络，为拍拍平台开发新的销售渠道以及其他一般用途。
随着上市，万物新生集团或将成为“中概股 ESG 第一股”。
年营收 48.58 亿
万物新生集团是一家“互联网+环保”类型的循环经济企业，旗下业务线包括爱回收（二手 3C 产品 C2B 回收平台）、拍机堂（二手 3C 产品 B2B 交易平台）、拍拍（二手优品 B2C 零售平台）及 AHS Device（海外业务）等，横跨产业链供需两端，服务覆盖从回收、检测、评级、定价到再销售的全流程。
万物新生服务商家和消费者，打通 C2B+B2B+B2C 的全产业链闭环，推动行业的规模化、规范化和效率化发展，带来了便捷、规范、高效二手交易渠道。
据 CIC（灼识咨询）报告显示，在二手 3C 交易和服务领域，2020 年万物新生集团交易台数和 GMV 均位列中国市场第一名（均为支付成交数据），并且高于行业内第二至第五名的总和。
截至 2021 年 3 月 31 日，万物新生集团在中国 172 个城市开拓 755 家门店和超过 1500 个自助服务站。
此外，其海外业务品牌 AHS Device 已覆盖中国香港、美国、日本、印度等世界主流二手数码贸易市场，是国内领先开辟海外业务的循环经济企业之一，也是目前唯一布局海外市场的二手消费电子产品交易和服务平台。
截至 2021 年 3 月 31 日的 LTM（过去 12 个月），万物新生集团全平台成交的二手商品超过 2610 万台（不含京东备件库业务），以消费电子产品为主，同比增长 46.6%。
同期，万物新生集团全平台 GMV 总量为 228 亿元（不含京东备件库业务），同比增长 66.1%。
招股书显示，万物新生集团过去 12 个月（截至 2021 年 3 月 31 日）的整体营收为 56.80 亿元，同比增长 49.4%。2020 年整体营收为 48.58 亿元，其中核心业务营收为 47.09 亿元，较 2019 年同比增长 38.2%。
万物新生的平台 take rate（收费率）从 2018 年的 0.5% 升至 2019 年的 2.4%，2020 年达 4.1%，带动毛利率从 2018 年的 14.1% 提升至 2020 年的 25.7%。
万物新生集团的履约费用率从 2019 年的 16.7% 减少至 2020 年的 13.7%，带动公司履约毛利率从 2019 年的 2.5% 提升至 2020 年的 12.0%。
万物新生集团 2020 年 Non-GAAP 调整后经营亏损 1.04 亿元（剔除 4000 万一次性费用后）。
万物新生集团 2021 年第一季度成交 GMV 为 62 亿元，同比增长 106.7%；营收 15.14 亿元，较上年同期的 6.9 亿元增长 118.8%；
万物新生集团 2021 年第一季度 Non-GAAP 调整后经营亏损 3357 万元，较 2020 年第一季度的 1.19 亿元亏损实现大幅减亏。
平台服务收入是万物新生集团的增长亮点
万物新生集团的服务收入增长趋势明显，在整个集团收入占比也有快速提升。
2020 年集团平台服务收入为 6.14 亿，较 2019 年平台服务收入 2.02 亿元增长超过 204.5%，平台服务收入 2018 年到 2020 年复合年均增长达 627.7%。其中，2018 年平台服务收入占比为 0.4%，2019 年为 5.1%，2020 年提升至 12.6%。
2020 年第二季度到 2021 年第一季度的四个季度，集团平台服务收入同比增长速度分别为 650.4%、167.3%、86.7%、136.8%。截至 2021 年 3 月，拍机堂注册商家数超过 11.5 万，集团平台效应初步显现。
CIC 报告显示，中国二手电子产品交易和服务市场潜力巨大，仅统计过去 5 年，国内累积下来具有较高价值的二手电子产品数量高达 26 亿台。预计到 2025 年中国二手电子产品（包括手机、平板、笔记本等）交易数量有望达到 5.46 亿台次。
万物新生通过十年实践，将供给端、处理端和销售端的能力进行串联与融合，形成飞轮效应。
具体来说，在供给端，公司有包括爱回收和京东带来的优质且稳定的货源；在处理端，万物新生具有自动化、智能化的质检定级定价能力，让产品质量更有保障；在销售端，B2B 平台拍机堂让产品实现高速流转，平均周转周期在 3 天内（行业平均时间为 10 天），B2C 平台拍拍让商品直达C端，减少中间环节，提高利润空间。
财务数据显示：2020 年 Q2 到 2021 年 Q1 四个季度，公司核心业务营收同比增长速度分别为 45.6%、47.5%、50.9%、135.8%。具有飞轮效应的一体化平台能力的释放，形成公司核心竞争力，让万物新生在竞争中建立起整体优势。
京东五源天图快手是股东
自 2012 年以来，万物新生集团先后获得五源资本、世界银行旗下投资机构 IFC、京东集团、老虎环球基金、天图资本、凯辉基金、启承资本、清新资本、国泰君安国际等投资机构的多轮融资。
其中，爱回收 2018 年 7 月宣布完成 1.5 亿美元新一轮融资，由老虎环球基金独家领投，京东集团跟投，完成本轮融资后，爱回收估值超过 15 亿美元。这一轮融资前，爱回收已完成 4 轮共计 1.32 亿美元融资，五源资本、京东集团、世界银行旗下 IFC 集团、凯辉中法基金、天图资本、景林资本等均为投资人。
2019 年 6 月，爱回收与京东旗下二手商品交易平台“拍拍”进行战略合并，京东集团领投爱回收新一轮超过 5 亿美元的融资和战略整合交易，五源资本、老虎基金、天图资本、启承资本、清新资本参与跟投。合并后，京东集团成为爱回收最大的战略股东。
当时，爱回收创始人陈雪峰称，这一交易并不是友商所说的“主动放弃”，而是京东的“客观选择”和爱回收“逆势翻盘”。
陈雪峰指出，通过这次交易融合，京东给爱回收带来四个核心能力：
1）京东 3C 的以旧换新业务导流到爱回收门店实现一站换新，此项业务将为爱回收带来持续业务增长；2）京东的二手销售业务，补足了爱回收的产业链短板，形成了 C2B+B2B+B2C 的完整闭环；3）京东每年大量的销售退货都交给爱回收来处理，为爱回收打开了新的市场空间；4）全品类的回收业务和销售业务，给爱回收带来品类拓展和战略延伸的机会。
陈雪峰表示，这一交易绝对不是外界所传的所谓甩包袱。相反，这是一次强强联合的化学反应。
2020 年 9 月，爱回收宣布“万物新生”取代“爱回收”作为集团品牌，同时，万物新生集团获得京东和国泰君安国际联合领投超 1 亿美元E+ 轮融资，上海国和投资、清新资本、京东物流产业基金汇禾资本、毅峰资本参投。
当前，京东零售集团 CEO 徐雷为万物新生集团董事。
IPO 前，京东集团持股为 34.7%，五源资本持股为 14%，Internet Fund IV Pte． Ltd．持股为 7.3%，天图资本持股为 8.5%。
快手也于 2021 年 5 月投资了万物新生集团。国内的中低线市场和广大的小镇青年，对于有品质保障的二手手机数码产品，有着旺盛的需求。
拥有 3 亿日活、巨量下沉市场用户的快手，将从销售端助力万物新生集团的发展，正如京东在一二线城市以旧换新业务对公司的战略加持。
最近，万物新生集团刚刚度过十周年，陈雪峰说，十年前的今天，2011 年 4 月 25 日，爱回收网（PC 版）上线。十年创业，从零到一，从手机回收，到拍机堂，到拍拍，到 AHS Device 和爱分类。十年奋斗，从爱回收，到万物新生。十年坚持，不谈艰难，不问付出，只看收获成长，只有欣慰和感恩。
“创业如登山。过去的十年，起起伏伏穿越迷雾，登上了几个小山头。下一个十年，风景会更加精彩。下一个十年，继续饱含激情，继续攀登奋斗。奋斗者永远年轻！”
来自: 雷帝触网